4月17日，工业和信息化部、国家发展改革委、市场监管总局、国家能源局等多部门联合召开光伏行业座谈会，明确提出将产能调控、兼并重组、价格执法、质量监管等举措纳入“反内卷”综合治理框架，推进光伏产业高质量发展。这并非一次简单的行业座谈会——中国华能、国家电投、中核集团等六大电力央企悉数到场，工信部部长李乐成亲自出席并讲话。当主管部门与企业巨头坐到同一张会议桌前，光伏行业的“阵痛期”注定不会平静收场。
过去两年，光伏行业在产能过剩的泥潭中越陷越深。全球太阳能名义产能高达1400GW，中国占比超过90%，但实际需求仅约500GW，产能利用率不足四成。代价触目惊心：2024年31家A股上市光伏主产业链企业整体净亏损达574.7亿元。德意志银行4月9日发布的研报指出，当前行业环境与2025年低谷期相似甚至更严峻，多晶硅库存高达54.6万吨，相当于全年预测需求量的约43%，多晶硅和光伏玻璃的单位现金利润已为负值。产品价格跌跌不休、企业卖一瓦亏一块，却还在拼命扩产——这种反常局面的背后，是长期以来“规模即正义”的制造业扩张逻辑在作祟。
此次座谈会释放的信号，比以往任何一次都更具体。会议部署的七项“反内卷”综合治理措施，从产能调控到兼并重组、从价格执法到质量监管，几乎覆盖了光伏产业的每一根敏感神经。而在会议之外，一套更为猛烈的政策组合拳早已先行展开：4月1日起，光伏产品增值税出口退税从9%直接归零；工信部将太阳能组件纳入重点产品质量检查清单；两项光伏组件强制性国家标准正在公示。监管层不再只是“喊话”，而是实实在在地从资金、标准和市场秩序三个维度同时收紧。
市场对此次会议的反应颇为微妙。4月13日至17日当周，光伏设备行业指数累计上涨3.31%，10家公司股价涨幅超过10%——市场似乎在“反内卷”政策中读出了产能出清加速、行业集中度提升的预期。但与此同时，德意志银行明确给予部分光伏企业“卖出”评级，认为行业“反内卷”政策的不确定性可能持续压制行业整体盈利与估值。资本市场在政策信号与基本面之间反复博弈，这种犹豫恰恰折射出当前光伏行业的真实处境：方向已定，但出清的路径和节奏依然充满不确定性。
当“产能扩张”逻辑被打破，行业分化正加速到来。今年1月，硅片龙头TCL中环宣布收购组件商一道新能，3月30日以12.58亿元控制其66.34%股份；2月24日，硅料龙头通威股份宣布筹划收购行业第六的青海丽豪100%股权。这两起标志性并购案表明，政策引导下的市场化兼并重组正在加速推进。可以预见，在退税取消、标准趋严、价格执法的多重压力下，缺乏核心技术的落后产能将加速退出，“强者恒强、弱者出清”的格局将在2026年全面成型。
当然，“反内卷”不等于“去产能”。政策的核心目标并非简单压缩规模，而是推动产业从同质化低价竞争，走向技术驱动与质量优先的高质量发展路径。真正的考验在于：在政策退坡、竞争加剧、技术迭代的三重变局中，谁能率先找到新的平衡点，谁就将成为行业洗牌后的幸存者。这场始于2026年初春的座谈会，或许正是光伏行业告别“青春期”、走向“成熟期”的分水岭。